设为首页 - 加入收藏
广告 1000x90
您的当前位置:主页 > 开户彩金 > 正文

十月的衰基金:光大量化核心悲催 金鹰稳健成长不

来源:网络整理 编辑:采集侠 时间:2018-05-10

  中国经济网北京11月13日讯 (记者 康博) 在刚刚过去的十月份,虽然沪指并没有收出阳线,但却依然显示出稳健的上涨态势,而在行情分化继续及热点频出的背景下,一些重仓消费及成长白马股的基金始终处于领涨地位,比如易方达消费行业、汇添富成长焦点、嘉实恒生中国企业等,均创造了单月业绩上涨5%的佳绩。但与此同时,踩错行情的基金则令人失望,尤其是那些资产规模庞大的产品,影响范围则更加广泛,下面就让我们逐一认识一下各基金类型中的“熊基”。

  股票基金:光大量化核心 策略不当的典型代表

  对于曾经备受机构推崇的量化策略产品,量化型基金在去年的表现中确实可圈可点,但投资正如打仗一样,每个阶段都有自己的特征,指挥员应根据战况对自己的风格进行调整,而不能固守常态。可惜的是,量化型基金的契约却限制了基金经理做出改变,其中光大保德信量化核心(360001)成为最悲催的代表。

  众所周知,量化策略的主要特征就是分散持股,正因如此,对于每只股票,其持仓占比也非常低。从今年前三个季度披露的前十大重仓股看,光大保德信量化核心也正符合这一特点。一季度第一大重仓股占基金总资产的比例仅为0.67%,而二、三季里最大占比也没有超过2%。

  从各季度的重仓股看,其一季度的前十大重仓股为新元科技东杰智能中环装备广弘控股雪莱特西部牧业天药股份醋化股份德联集团安诺其;二季度为广发证券陕西煤业农业银行鄂武商A华域汽车华夏银行兖州煤业中文传媒中国人寿大秦铁路;三季度为坚瑞沃能保利地产蓝光发展万华化学广和通京东方A、陕西煤业、九洲电气川金诺华新水泥。上述每个季度的前十大重仓股都没有重叠,正是这些特点,让其今年以来在各阶段的表现均排名靠后。而反观业绩涨幅巨大的基金,除了买对领涨个股外,重仓稳定持股也是重要因素。

  以今年的业绩表现看,在刚刚过去的十月份,其单月业绩亏损达1.54%。而在今年前十个月,光大保德信量化核心的业绩为-7.51%;截止11月9日收盘,其年内的业绩表现为-7.16%。

  也许是公司依然很看重这一策略的产品,在基金经理配置上,给予了不断的加码。从2016年12月9日到2017年1月15日,光大保德信量化由三位基金经理负责管理,分别为田大伟、赵大年、翟云飞,37天后三人的业绩回报是-4.27%。紧接着,从2017年1月16日至今,该基金又增加了盛松,形成田大伟、赵大年、翟云飞、盛松四人管理一只基金的现状,并且多数都是重量级管理者。

  其中田大伟是光大保德信基金管理有限公司的首席策略分析师,赵大年是公司量化投资部总监,而盛松是公司副总经理、首席投资总监。看来对于该基金未来的表现,基金公司还是抱有很大期望的,可基民却并不愿意奉陪。

  从最近几年其资产规模的变动可以看出,2016年各季度均保持了小幅增加的态势,整体上较为平稳,一直维持在30亿元以上规模水平,而到了2017年就出现了明显的下降。一季度缩水至31.36亿元,二、三季度又继续下降为29.24和28.90亿元,并且绝大多数比例的投资者都是个人。

  据悉,光大保德信基金管理有限公司(光大保德信)成立于2004年4月,由中国光大集团控股的光大证券股份有限公司(光大证券)和美国保德信金融集团(保德信)旗下的保德信投资管理有限公司(保德信投资管理)共同创建,公司总部设在上海,注册资本为人民币1.6亿元,两家股东分别持有55%和45%的股份。

  混合基金:金鹰稳健成长并不稳健

  在权益类产品中,最能享受股市上涨好处的就是混合型基金了,今年以来,涨幅靠前的混合型基金收益甚至超过了50%。与之相比,金鹰基金旗下的混基却频频现身跌幅榜前列。今年上半年,金鹰核心资源一直是跌幅“明星”,究其原因,是因为重仓配置了次新股,而在创业板领跌的背景下,这些持股令其损失惨重。

网友评论:

发表评论
请自觉遵守互联网相关的政策法规,严禁发布色情、暴力、反动的言论。
评价:
表情:
用户名: 验证码:点击我更换图片
栏目分类


Copyright © 2002-2021 澳门.永利资讯 版权所有

Top